Как известно, кризис — время не только больших тревог, но и больших возможностей. Однако среднестатистическому гражданину, который накопил определённую сумму денег и сейчас боится, что их «съест» инфляция, сложно разобраться в инвестиционных схемах. Кажется, проще купить квартиру или золото.
Правильно ли вести себя так или можно разработать другие стратегии, ответил Дмитрий Фирсов, независимый финансовый эксперт и квалифицированный инвестор, с 2014 года работающий в данной сфере.
Первый миф, от которого стоит отказаться, — «банковский депозит спасёт от инфляции». Увы, в кризисное время инфляция только усиливается и значительно опережает проценты по счёту. Поэтому инвестиции и будут ключом к сохранению того, что есть, уверен эксперт: «Приведу простой пример. 100.51% — сложный процент инфляции за 11 лет. Если бы вы нашли инструмент, защищающий ваши 100 000 рублей от инфляции, к текущему моменту вы бы имели 205 110 рублей. Можно ли реализовать ваши финансовые цели, сберегая деньги от инфляции? В качественном улучшении жизни сбережение накоплений от инфляции помочь не может, нужно искать инструменты, которые помогут зарабатывать в 3-5 раз больше инфляции».
При этом больших ограничений на инвестиции для начинающих нет. Но, во-первых, необходимо сначала разобраться в базовых основах инвестирования (возможно, пройти обучение), а во-вторых, стоит выбирать максимально простые и прозрачные инструменты с высокой ликвидностью, чтобы было меньше рисков заморозки активов, риска управляющих компаний эмитентов различных биржевых продуктов. Это нужно, чтобы в любой момент можно было продать инструмент без лишней потери стоимости.
Как отмечают все опытные инвесторы, самыми надёжными являются диверсифицированные инвестиции. По принципу «нельзя хранить яйца в одной корзине» сформируйте максимально разнообразные активы, чем больше их будет, тем лучше. Исключение — сомнительные инвестиционные инструменты с признаками финансовых пирамид. Например, ранее мы писали о том, как распознать мошеннические схемы.
Третьим важным аспектом инвестирования является постановка цели — это важнейшая отправная точка. Отсутствие конкретной цели может привести к необдуманным эмоциональным решениям в выборе, покупке и продаже бумаг, и, в конечном итоге, непредсказуемому результату. Конкретно сформулированная цель позволяет определить ключевые характеристики инвестиционного портфеля, составить финансовый план и стратегию инвестирования для её достижения. Как же выбрать цель инвестирования?
«На этот вопрос нет универсального ответа. Каждый инвестор должен самостоятельно выбрать свою финансовую цель, исходя из своих возможностей и потребностей, — отмечает Дмитрий Фирсов. — Грамотно поставленная цель позволяет определить стратегию инвестирования на фондовом рынке и, соответственно, добиться желаемого результата».
По словам эксперта, среди наиболее популярных финансовых целей частных инвесторов можно выделить:
- Накопление средств на крупную покупку (автомобиль, недвижимость и т.д.);
- Дополнительный пассивный доход (к основной заработной плате или к пенсии);
- Накопление средств на высшее образование ребёнка;
- Сохранение капитала от инфляции (к примеру, заработать выше депозита в банке);
- Создание «капитала свободы» (под этим определением мы понимаем такой размер капитала, на пассивный доход от которого инвестор может спокойно жить, не работая).
Для того, чтобы цель была достижима, она должна иметь конкретные и внятные параметры. Часть параметров инвестор может задать изначально, а некоторые параметры цели требуют доскональной проработки. Качество постановки цели определяет вероятность её достижения.
Исходя из горизонтов планирования, цели инвестирования бывают:
- Краткосрочные цели инвестирования (до года).
- Среднесрочный цели инвестирования (от года до трёх лет).
- Долгосрочные цели инвестирования (свыше трёх лет).
Пример выбора стратегии:
-
Если инвестор имеет краткосрочные цели инвестирования, то ему следует отдавать предпочтение менее волатильным защитным инструментам инвестирования. Для обозначенных целей хорошо подходят инструменты с фиксированной доходностью: высоколиквидные корпоративные и государственные облигации с коротким сроком погашения. Они позволят инвестору с большей вероятностью достигнуть желаемого результата. При инвестировании в облигации следует напомнить главное правило: срок погашения облигаций не должен превышать горизонтов инвестирования. К примеру, если инвестор планирует через год закрыть счёт, то ему не следует приобретать десятилетние облигации, так как в момент продажи неизвестно, какая будет цена облигации, что может привести к убыткам.
Также стоит отметить, что средства стоит хранить в той валюте, в которой планируется их использовать, чтобы нивелировать риск валютной переоценки. - На более длительных сроках инвестирования инвестору могут быть интересны более волатильные и при этом более доходные инструменты, такие как акции.
Ещё один важный момент, который должен помнить начинающий инвестор, риск — это обратная сторона доходности инвестиций. Здесь действует главное правило: чем выше доходность, тем выше риск. Риск-профиль инвестора — это, по сути, терпимость к риску. Риск в инвестировании выражен в потере инвестиционного капитала. Определить риск-профиль можно самостоятельно, ответив честно, какую доходность вы ожидаете и какой размер потери капитала является критичным.
«В зависимости от ответов на вопросы риск профиль инвестора может быть консервативным, умеренно-консервативным, агрессивным. И в зависимости от вида профиля формируется соответствующая структура инвестиционного портфеля — отдаётся предпочтение в сторону рисковых или защитных инструментов.
Рисковыми активами с высоким потенциалом доходности считаются акции, а защитными активами, но приносящими меньший доход, — облигации. На практике баланс риска и доходности в инвестиционном портфеле обеспечивается за счёт сочетания рисковых активов и активов с защитными свойствами.
Работает это так: если инвестор хочет себе защищённый портфель, то он должен будет вложить большую долю средств в защитные активы — облигации. Если же инвестор готов к высоким рискам, доля акций увеличивается».
В зависимости от соотношения этих двух составляющих, портфель инвестора может быть:
- Защитный портфель — подходит для консервативного инвестора. Защитным портфелем (с полным покрытием рисков) считается портфель с долей облигаций от 70%. Такие портфели называют защищёнными или защитными. Защищённые портфели рекомендуются начинающим инвесторам и инвесторам с высокой чувствительностью к рискам.
- Сбалансированный портфель — подходит для инвестора с умеренным отношением к риску. Портфель с умеренными рисками представляет собой баланс защитных активов и акции роста в соотношении 50/50.
- Агрессивный портфель — подходит для инвестора с высоким уровнем риска. Агрессивный портфель представляет собой портфель, где баланс активов смещён в сторону высоко рисковых инструментов для получения более высокой доходности.
Программа Минфина Калининградской области по финансовой грамотности хочет быть максимально полезной для вас! Для этого проводится социологическое исследование.
Предлагаем вам уделить четыре минуты и ответить на вопросы, которые помогут вам получить максимальную выгоду от государственной программы. Пройти опрос можно по ссылкам: forms.yandex.ru, oml.pw.
Материал подготовлен в рамках государственной программы Министерства финансов Калининградской области «Эффективные финансы». Дополнительная информация по вопросам финансовой грамотности — по телефону горячей линии (звонок бесплатный) 8 (800) 555-85-39 или на сайте fingram39.ru.
Партнёрский материал