Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку: что это значит

На первом заседании в начавшемся году в пятницу, 7 февраля, Центробанк опустил ключевую ставку с 6,25% до 6%. Это уже шестое понижение подряд. Представители регулятора допустили, что в дальнейшем показатель продолжит снижение. О главном инструменте кредитно-денежной политики — в материале "Клопс".

Что такое ключевая ставка

Это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять заём у ЦБ РФ. Проще  говоря, берут средства по оптовой цене и передают клиентам в розницу.

На что она влияет

Поскольку банки сами берут деньги у ЦБ, от величины ключевой ставки зависят проценты по кредитам, ипотеке и другим займам. Чем ниже ставка, тем дешевле брать в долг. Но меняются и подходы к депозитам. 

Когда опускается ключевая ставка, одновременно опускаются и проценты по вкладам. Соответственно, чем выше ключевая ставка, тем дороже получать займы в банках и выгоднее открывать депозитные счета. Точно так же ключевая ставка влияет и на цены в магазинах.

Почему нельзя получить кредит по ключевой ставке

Банки увеличивают процент по кредитам, чтобы компенсировать свои траты. Так же, как в рознице продукты стоят дороже, чем по себестоимости у производителей.

Как курс доллара зависит от ключевой ставки

При невысокой ключевой ставке банки стараются покупать иностранную валюту, на рынке появляется много рублей, курс доллара и евро снижается. При повышении ключевой ставки покупка валюты становится невыгодной и растёт курс на рубль.

Что будет, если ключевую ставку сделать нулевой

Резкое снижение ключевой ставки может привести к тому, что на рынке появится много дешёвых денег. Тогда инфляция вырастет быстрее, чем производство. Появится риск обесценивания денег и, соответственно, резкого скачка цен.

Что будет с ключевой ставкой дальше

Банк России пересматривает ключевую ставку раз в полтора месяца. Регулятор оценивает ситуацию в экономике и изменение цен, прогнозирует инфляцию. Если прогноз указывает на отклонение от инфляции, ставка увеличивается или уменьшается. 

“Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 6%, признав, что замедление инфляции опережает его прогнозы”, — говорит начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Управления аналитики и стратегического маркетинга ПСБ банка Илья Ильин.

“Инфляционные риски отличаются неопределённостью: риски разворота тенденций на рынке продовольствия, развитие ситуации с коронавирусом, геополитика или могут оказать давление лишь в среднесрочном горизонте - рост расходов бюджета и трат ФНБ”, — отмечает аналитик. По обновлённому базовому сценарию ПСБ, в марте может произойти дополнительное снижение процентной ставки до 5,5%.

Как это касается граждан

Планируя взять кредит или ипотеку, можно читать новости и следить за процентной ставкой. Как только она снизится, брать у банков в долг будет выгоднее. Новости и аналитические комментарии можно отслеживать на "Клопс".